Penzijko, nebo DIP? Co se mění od roku 2027 a co vybrat

Od 1. ledna 2027 se má penzijní spoření výrazně změnit: mladí dostanou od státu dvojnásobný příspěvek a poplatky klesnou. Vedle penzijka přitom už třetím rokem existuje dlouhodobý investiční produkt (DIP). Který z nich je pro vás lepší? A nevyplatí se je spíš zkombinovat?

Krátká odpověď

Pro většinu lidí se zdanitelným příjmem vychází nejlépe kombinace obou produktů: prvních 1 700 Kč měsíčně do penzijka kvůli státnímu příspěvku, který DIP nemá, a dalších až 4 000 Kč měsíčně do DIP (nebo do penzijka) kvůli daňovému odpočtu až 48 000 Kč ročně. U peněz nad 1 700 Kč měsíčně je daňová úleva v obou produktech stejná, takže rozhodují poplatky, volba investic a to, jak rychle se k penězům budete chtít dostat.

Co se mění u penzijka od roku 2027

Vláda schválila novelu "Lepší penzijko" s účinností od 1. 1. 2027. Pozor: k 4. 11. 2026 ji ještě projednává Poslanecká sněmovna a čeká ji Senát a podpis prezidenta, konečná podoba se tedy může změnit.

Mladí do 30 let dostanou státní příspěvek 40 % místo 20 %, tedy až 680 Kč měsíčně. Děti budou mít nárok na příspěvek už od vkladu 100 Kč. Ostatním zůstává 20 % (max. 340 Kč měsíčně). Poplatek za správu bude nejvýše 0,5 % ročně a poplatek ze zhodnocení se ruší. Do 36 let půjde po 10 letech spoření vybrat třetinu peněz bez sankce, na cokoli. Výchozí bude strategie životního cyklu a staré transformované fondy skončí v roce 2036. Daňový odpočet, limit příspěvku zaměstnavatele i podmínky výběru (60 let a 10 let spoření) zůstávají beze změny. DIP se novela netýká.

Jak funguje DIP

Dlouhodobý investiční produkt existuje od roku 2024. Je to investiční účet v bance nebo u obchodníka s cennými papíry, kde si sami volíte fondy, ETF, akcie nebo dluhopisy. Státní příspěvek nemá, jeho výhodou je daňový odpočet z celé vložené částky. Peníze bez sankce vyberete po dosažení 60 let a zároveň po 10 letech trvání, najednou i postupně. Poplatky ale zákon neomezuje, proto se vyplatí srovnat nabídky.

Srovnání penzijka a DIP

Kolik vám stát přidá: modelový příklad

Klient vkládá 5 700 Kč měsíčně: 1 700 Kč do penzijka a 4 000 Kč do DIP, daň 15 %.

Do 30 let získá od státu 15 360 Kč ročně, nad 30 let 11 280 Kč ročně. Stejnou úsporu na dani by měl i tehdy, kdyby celých 5 700 Kč posílal do penzijka. DIP má proto smysl hlavně kvůli nižším poplatkům, širší volbě investic a možnosti dostat se k penězům dřív.

Příspěvek zaměstnavatele: kam s ním

Zaměstnavatel může přispívat až 50 000 Kč ročně bez daně a odvodů na penzijko i na DIP. Při řádném výběru se příspěvky zaměstnavatele nedaní u DIP ani u penzijka uzavřeného od roku 2024. U starších smluv penzijka (do konce roku 2023) se při jednorázovém výběru z příspěvků zaměstnavatele platí 15 %. Tomu se lze vyhnout výplatou formou penze na 10 a více let. Vlastní vklad do penzijka si vždy držte alespoň na 500 Kč, ideálně 1 700 Kč, jinak přijdete o státní příspěvek.

Pro koho je co lepší

Penzijko se hodí pro děti, pro mladé do 30 let, pro lidi bez zdanitelného příjmu (rodičovská, paušální daň) a pro ty, kdo chtějí jednoduchost. DIP je lepší pro peníze nad 1 700 Kč měsíčně, pro investování do ETF s nízkými poplatky, při vyšším příjmu a když chcete mít k penězům přístup i před 60. rokem. Pro většinu lidí s běžným nebo vyšším příjmem je ideální kombinace obou.

Nevíte, jaká kombinace je ta pravá pro vás? Rád s vámi projdu vaši situaci a nastavíme spoření tak, abyste z podpory státu i zaměstnavatele získali co nejvíc.

Článek má informativní charakter a nepředstavuje individuální investiční ani daňové doporučení. Parametry penzijka od roku 2027 vycházejí z vládního návrhu novely, který k 4. 11. 2026 nebyl schválen.